CFD-ji v primerjavi z opcijami: 6 glavnih razlik

Čeprav so se novinci v trgovanju zgrinjali k številnim različnim vrstam finančnih sredstev, za najbolj priljubljene izvedene finančne instrumente še vedno veljajo CFD-ji (pogodbe na razliko) in opcije.

Izvedeni finančni instrumenti, kot so ti, so sredstva, ki svojo ceno "izpeljejo" iz resničnega sredstva in posnemajo gibanje njegove cene na resničnem grafikonu. Vendar za razliko od "pravih" sredstev ni potrebno, da si izvedene finančne instrumente, kot so CFD-ji in opcije, fizično lastimo, da ustvarimo potencialni dobiček. Ravno zato so privlačni za novince.

Ključne definicije

Trgovanje s CFD-ji

Trgovanje s CFD-ji je izvedeni finančni instrument, ki vlagateljem omogoča špekulacijo o prihodnji ceni sredstva, ne da bi ga dejansko imeli v lasti.

V nasprotju z nakupom/prodajo fizičnega sredstva, CFD-ji trgovcem omogočajo trgovanje v realnem času in nudijo večjo izpostavljenost tako rastočim kot padajočim trgom. To je zato, ker CFD-ji trgovcem omogočajo odpiranje dolgih in kratkih pozicij, ne da bi za vsako pozicijo morali vložiti potrebno dokumentacijo.

Vendar je pomembno upoštevati, da vam bo pozicija CFD zaračunala provizijo čez noč za vsako noč, ko pozicija ostane odprta. Čeprav je ta provizija majhna, lahko znesek zmanjša vaš dobiček, če na položaju ostanete predolgo.

Oglejmo si primer trgovanja s CFD-ji. Na svoj trgovalni račun položite 400 USD in že ste pripravljeni odpreti prvo pozicijo z delnico, kot je Microsft (MSFT). Menite, da se bodo zaradi novega produkta, ki ga ponujajo, tečaji delnic zvišali, zato bi radi odprli dolgo pozicijo z 2 delnicama, pri čemer predvidevate, da se bo cena dvignila. Cena na delnico je trenutno 200 USD, vendar lahko s finančnim vzvodom 1:10 kupite 20 delnic namesto 2. Ko se cena delnice poveča za 2 % na 204 USD, zaprete pozicijo s 40 %, izračunano z naslednja formula:

• število delnic x odstotek rasti tečaja x vzvod - provizije.

V vašem primeru to pomeni:

• 2 x 2 x 10 = 40 % - (stroški, ki jih boste morali plačati)

Trgujte s CFD-ji s Fortrade

Trgovanje z opcijami

Trgovanje z opcijami je vrsta izvedenega finančnega instrumenta, ki kupcu omogoča nakup opcije, kar mu daje pravico (vendar ne obveznost), da kupi ali proda vrednostni papir po določeni ceni na določen datum ali pred njim. Za opcije sta pomembna čas in cena, česar pa pri CFD-jih ni.

Obstajata dve vrsti opcijskih pogodb:

• Nakupna opcija: kupcu omogoči nakupno pravico
• Prodajne opcije: kupcu podelijo pravico do prodaje

Na prvi pogled se opcije zdijo veliko bolj zapletene kot CFD-ji, a boste s tem kratkim primerom veliko lažje razumeli. Ponovno vzemimo za primer delnico MSFT, kjer vložite 400 USD za nakup dveh pogodb v vrednosti 10 delnic, kar vam omogoča nadzor nad delnicami v vrednosti 2000 USD s samo 400 USD (podobno kot pri finančnih vzvodih pri CFD-jih). Ko ustvarjate pogodbo, določite datum poteka 1. februarja z napovedjo cene najmanj 204 USD. Torej, na izbran datum se vaša pozicija zapre in dobiček se izračuna:

• število pogodb x delnic na pogodbo x sprememba cene - nadomestila

Pomen:

• 2 x 10 x 2 = 40 % (minus provizije, ki so nižje kot pri CFD-jih).

» Razvijte svoje sposobnosti trgovanja: Oglejte si naše tečaje trgovanja za začetnike in napredne tečaje trgovanja

Glavne razlike med CFD-ji in opcijami

1. Možnost lastništva

Medtem ko sta oba finančna instrumenta izvedena (kar pomeni, da svojo ceno umetno "izpeljeta" iz sredstva), je možno lastništvo z opcijskimi pogodbami.

Trgovci lahko uveljavljajo svoje lastniške pravice na podlagi pogodbe o nakupni opciji, da pridobijo lastništvo nad osnovnim sredstvom, ne le špekulirajo z izvedenim finančnim instrumentom.

To ne velja za CFD-je, ki so izključno špekulativni in ne morejo biti v lasti trgovca.

2. Stroški trgovanja

Opcije imajo veliko nižjo provizijo za trgovanje kot CFD-ji. To je zato, ker imajo CFD-ji višji razpon in provizijo čez noč, fiksno obrestno mero, ki se trgovcu zaračuna vsako noč, ko pozicija ostane odprta.

Opcije nimajo provizije čez noč in imajo veliko manjši razpon, zaradi česar so stroškovno bolj dostopne za trgovce.

3. Stroški financiranja

Ker so CFD-ji instrumenti s finančnim vzvodom, od trgovcev zahtevajo, da deponirajo odstotek svoje pozicije (marža) pri svojem posredniku in v zameno plačajo obresti na kateri koli znesek, ki ostane neplačan.

Opcije nimajo tega dodatnega stroška, saj privzeto niso instrumenti s finančnim vzvodom.

4. Kompleksnost

Opcije se na splošno obravnavajo kot veliko bolj zapletene kot CFD-ji, saj imajo določene podrobnosti, kot so datum poteka, ciljne cene in možnost uveljavljanja lastniških pravic. To pomeni, da se morajo trgovci zavedati posebnih podrobnosti pogodbe, da lahko iz svojega položaja ustvarijo dobiček.

Po drugi strani CFD-ji ne vključujejo posebnih pogojev in jih je mogoče hraniti poljubno časovno obdobje.

5. Tveganja izgube

Pri opcijah so trgovci izpostavljeni časovnemu tveganju, kar pomeni, da če opcija ni potekla v korist trgovca, bodo izgubili denar.

CFD-ji predstavljajo tveganje za pozive h kritju – zahteva vašega posrednika, da položite dodatna sredstva, ker je vaša pozicija preblizu marži.

Torej jih lahko ocenimo kot enako tvegane, vendar je tveganje s CFD-ji mogoče lažje ublažiti.

6. Transparentnost

Kot instrument so opcije bolj transparentne kot CFD-ji, saj jasno določajo datum poteka in ceno. Tako trgovci lažje določijo, kako bo opcija zaprta.

Pri CFD-jih je lahko okoli pogojev zapiranja pozicije veliko nejasnosti.

Torej, kaj je boljše?

CFD-ji ponujajo prilagodljivost pri trgovanju v katerem koli časovnem okviru in po kateri koli ceni, medtem ko opcije zagotavljajo preglednejšo izkušnjo trgovanja, ki jo prinaša možnost lastniških pravic.

Vse je odvisno od preferenc trgovca, zato je pomembno, da pretehtate prednosti in slabosti vsakega instrumenta, preden se odločite, kateri je najboljši za vas.

» Ste pripravljeni začeti trgovati? Izvedite več o odpiranju računa pri Fortrade