CFD-ovi u odnosu na opcije: 6 glavnih razlika

Pridošlice u trgovinskom prostoru pohrlile su u mnogo različitih vrsta financijskih instrumenata, iako su financijski derivati poput CFD-ova (ugovori za razliku) i opcija najpopularniji.

Financijski derivati poput ovih su instrumenti koji svoju cijenu "izvode" iz stvarnih sredstava, oponašajući njezino kretanje cijene na stvarnom grafikonu. Međutim, za razliku od "realnih" sredstava, izvedenice poput CFD-ova i opcija ne moraju biti u fizičkom vlasništvu da bi ostvarile potencijalni profit, što ih čini privlačnim za pridošlice.

Ključne definicije

CFD trgovanje

Trgovanje CFD-om financijski je derivat koji ulagačima omogućuje špekulaciju o budućoj cijeni instrumenta, a da je zapravo ne posjeduju.

Za razliku od kupnje/prodaje fizičkih sredstava, CFD-ovi omogućuju trgovcima trgovanje u stvarnom vremenu i izlaganje rastućim i padajućim tržištima. To je zato što CFD-ovi omogućuju trgovcima otvaranje dugih i kratkih pozicija bez potrebe da podnose potrebnu papirologiju iza svake pozicije.

Međutim, važno je imati na umu da će vam CFD pozicija naplatiti naknadu za noćenje za svaku noć kada pozicija ostane otvorena. Iako je ova naknada mala, iznos može smanjiti vašu potencijalnu dobit ako predugo držite svoju poziciju.

Pogledajmo primjer trgovine CFD-om. Položite 400 USD na svoj trgovački račun i spremni ste otvoriti svoju prvu poziciju s dionicom poput Microsfta (MSFT). Vjerujete da će zbog novog proizvoda koji nude, cijene dionica porasti, pa biste željeli otvoriti dugu poziciju s 2 dionice, predviđajući da će cijena rasti. Cijena po dionici trenutačno je 200 USD, ali s polugom 1:10 možete kupiti 20 dionica umjesto 2. Nakon što se cijena dionice poveća za 2% na 204 USD, zatvarate poziciju s 40%, izračunato sljedećom formulom:

• broj dionica x postotak rasta cijene x poluga - naknade.

U vašem slučaju to znači:

• 2 x 2 x 10 = 40% - (naknade koje ćete platiti)

Trgujte CFD-ovima s Fortradeom

Trgovanje opcijama

Trgovanje opcijama je vrsta financijske izvedenice koja kupcu omogućuje kupnju opcije, dajući mu pravo (ali ne i obvezu) da kupi ili proda vrijednosni papir po određenoj cijeni na ili prije određenog datuma. Opcije imaju faktor vremena i cijene, dok CFD-ovi nemaju.

Postoje dvije vrste opcijskih ugovora:

• Call opcije: Daju kupcu pravo kupnje
• Put opcije: Daje kupcu pravo na prodaju

Na prvi pogled, opcije se mogu činiti mnogo složenijima od CFD-ova, ali kratki primjer će vam brzo pomoći da shvatite. Uzmimo ponovno MSFT dionicu kao primjer, gdje ulažete 400 USD za kupnju dva ugovora u vrijednosti od 10 dionica, što vam omogućuje da kontrolirate dionice u vrijednosti od 2000 USD sa samo 400 USD (slično poluzi u CFD-ovima). Prilikom izrade ugovora navodite datum isteka 1. veljače s predviđenom cijenom od najmanje 204 USD. Dakle, kada dođe datum, vaša pozicija se zatvara, a profit se izračunava:

• broj ugovora x dionica po ugovoru x promjena cijene - naknade

Što znači:

• 2 x 10 x 2 = 40% (minus naknade, koje su manje nego kod CFD-ova).

» Razvijte svoje vještine trgovanja: pogledajte naše tečajeve trgovanja za početnike i napredne tečajeve trgovanja

Glavne razlike između CFD-ova i opcija

1. Mogućnost vlasništva

Iako su oba ova financijska instrumenta izvedenice (što znači da svoju cijenu umjetno "izvode" iz sredstava), vlasništvo s opcijskim ugovorima je moguće.

Trgovci mogu ostvariti svoja vlasnička prava prema ugovoru o pozivnoj opciji kako bi stekli vlasništvo nad osnovnim sredstvom, a ne samo špekulirali o izvedenici.

To nije slučaj s CFD-ovima, koji su isključivo spekulativni i ne mogu biti u vlasništvu trgovca.

2. Troškovi trgovanja

Opcije imaju puno nižu naknadu za trgovanje od CFD-ova.

To je zato što CFD-ovi imaju veći spread i prekonoćnu naknadu, fiksnu stopu koja se trgovcu naplaćuje za svaku noć kada pozicija ostane otvorena.

Opcije nemaju prekonoćnu naknadu i imaju mnogo manji raspon, što ih čini isplativijima za trgovce.

3. Troškovi financiranja

Budući da su CFD-ovi instrumenti s polugom, oni zahtijevaju od trgovaca da polože postotak svoje pozicije (marginu) kod svog brokera i zauzvrat plate kamatu na bilo koji neplaćeni iznos.

Opcije nemaju ovaj dodatni trošak jer prema zadanim postavkama nisu instrumenti zaduženja.

4. Složenost

Općenito se smatra da su opcije mnogo složenije od CFD-ova budući da dolaze s određenim detaljima kao što su datum isteka, ciljne cijene, kao i mogućnost ostvarivanja vlasničkih prava. To znači da trgovci moraju biti svjesni specifičnih detalja ugovora kako bi ostvarili potencijalni profit od svoje pozicije.

CFD-ovi, s druge strane, ne uključuju posebne uvjete i mogu se držati bilo koje vremensko razdoblje.

5. Rizici gubitka

S opcijama, trgovci su izloženi riziku koji se temelji na vremenu, što znači da ako opcija nije istekla u korist trgovca, oni će izgubiti novac.

CFD-ovi predstavljaju rizik od poziva na marginu—zahtjev vašeg brokera da položite dodatna sredstva jer je vaša pozicija preblizu margini.

Dakle, možemo ih ocijeniti jednako rizičnima, ali se rizici s CFD-ovima mogu lakše ublažiti.

6. Transparentnost

Kao instrument, opcije su obično transparentnije od CFD-ova jer jasno navode datum isteka i oznaku cijene. To olakšava trgovcima da odrede kako će opcija biti zatvorena.

S CFD-ovima može biti puno nejasnoća oko uvjeta zatvaranja pozicije.

Dakle, što je bolje?

CFD-ovi nude fleksibilnost trgovanja u bilo kojem vremenskom okviru i po bilo kojoj cijeni, dok opcije pružaju transparentnije iskustvo trgovanja koje dolazi s mogućnošću prava vlasništva.

Sve ovisi o preferencijama trgovca, stoga je važno odvagnuti prednosti i nedostatke svakog instrumenta prije nego što odlučite koji je najbolji za vas.

» Jeste li spremni za početak trgovanja? Saznajte više o otvaranju računa kod Fortradea